技術分析的3大前提條件以及4個分析要素

上一節呢，我們講了主要的技術分析流派和工具，這一講我們來講講技術分析的基礎核心，我稱為三大前提條件以及四個分析要素。尤其是三大的前提條件，或者也可以說是三大假設，這三大假設呢，是技術分析的基礎以及前提?？梢赃@么說，如果你不承認或者不認可這三大前提，那么你就無法認同技術分析方法，所以我們必須得深入了解。那么三大前提有哪些呢？第一，市場行為包容和消化一切。第二，價格呢，以趨勢的方式演變，第三，歷史會重演。四個要素是什么呢？價格、成交量、時間以及空間。下面我們就來一條一條的來。

解讀第一，市場行為包容和消化一切信息。呃，什么意思呢？就是我們每天看到股價的不斷的上下的波動和漲跌，其實呢，它已經把這個市場一切的所有的影響股票的價格因素都體現不出來，包括公司的經營狀況，行業情況，甚至甚至啊，心理等一切因素都會集中體現在我們每天看到的盤面上，體現在當天的價格上。如果這些因素呢，綜合在一起有利于股票上漲，那么股價今天就是上漲，如果這些因素綜合起來呢，是不利于股價，那么股價今天就是跌的。所以啊，很多純粹的技術分析者都認為我只要研究盤面的價格變化就行了，我沒必要去研究消息面甚至基本面的一些信息。

當然了，影響股價變動的根本原因仍然是基本面因素，圖表以及價格波動只是反映了基本面的變化。我舉個例子，以前啊，你買股票，你經常會發現你的股票會突然大漲，你不知道為什么，也沒什么利好呀，哎呀，白天你不知道結果哦，晚上你看到了出公告了，要重大資產公應啊，這是大利好呀。所以當天股價的大大漲是有理由的，只是你不知道，市場上的一切的利好和利空都會通過當天的股價以及投資者的決策體現在當天的股價上。第二，價格呢，以趨勢的方式演變，趨勢是技術分析的核心，如果你不承認趨勢的存在，那分析就沒什么意義。其實價格波動要么上漲趨勢，要么下跌趨勢，要么是橫盤震蕩，總之呢，價格波動它不是。

雜亂無章的是按照趨勢的方式在不斷的演變，這對于交易者呢，是具有非常重要的意義，比如一旦你確認了上漲趨勢，你就可以買入股票，并持有到上漲趨勢結束為止來盈利。那技術分析的意義就在于，我們要盡早的判斷出趨勢的轉折點，買進或者賣出，后面還能繼續上漲或者是下跌，你就能獲利。而且趨勢呢，一旦確立，就不會輕易改變或者終止。我們常說行情啊，也是存在慣性的，一旦漲起來，它就像一個物體運動一樣，想要停下來是需要和時間和外力推動的。那么順應趨勢呢，也成為我們技術分析者的口頭禪，你要做的就是通過技術分析工具找到市場的趨勢，然后來跟隨它。很簡單的道理，如果熊市確立了，你還在不斷的買進，結果會怎么樣？多半是推，如果是牛市，你買入黃股。

票持有就行。第三個歷史會重演。技術分析說的歷史會重演是說我們研究的各種圖形或者是指標形態給出的技術信號是不斷的重演的，你只要堅定的執行這些信號就可以了。相同的圖形呢，它一次又一次的出現，但是歷史總是不斷的出現，比如你使用MD指標，每次超過80你就賣出，那過去是有效的，將來它同樣會是有效的。那為什么歷史會重演呢？這個其實是人性決定的，只要人性的貪婪和恐慌沒有變，沒有改變，資本市場的各種變化總是在不斷的成立。比如一個價格泡沫，它總是從開始到膨脹，然后到崩潰，這和大眾的心理和行為學是有很大的關系的。

馬克吐溫有句名言叫歷史不會重演，但是總是驚人的相似。我個人覺得這句話用在技術分析上面，老師非常的貼心。歷史呢，不完全的雷同重復，但是非常的相似。我個人長期實戰和觀察當中，我發現一個規律，中國股市如果大家仔細去研究每一個底部和頂部，尤其是相鄰兩個底部和頂部，形態非常的類似，但是如果相隔時間越長，那么它的形態或就會差別越來越大，它是一個漸進的漸變的過程，這次的底部和上一次底部很像，但是再下一次可能就不太像。三大假設的意義在于呢？如果說這三大假設的三個基本定理是三個基本定理，那么其他的幾乎所謂的技術分析的理論體系都是從這三個定義推導過去。舉個可能不太不太恰當的例子了，大家學物理都知道。

牛頓的力學第一定理，第二定、第三定理，這三大定理就成為這個力學理論的，我們這個理力學理論的基基本定理和假設，那么基本技術分析的這三大假設就相當于類似于力學的三大定理。那么下面我們再來說一說技術分析的四個分析要素?；久娣治霭?，我們主要研究公司的經營狀況，行業政策，那么技術分析研究哪些因素呢？技術分析啊，它主要研究四大因素，價格、成交量，時間、空間。首先第一個就是價格，那價格應該是我們研究技術分析的首要因素了。這個價格呢，我們很好理解，就是股票的成交價，有過去的成交價和當天的成交價，具體的還有開盤價、收盤價、最高價、最低價。這四個價格哪個最重要呢？當然是收盤價最重要，我們研究的也是最多的也是收盤價。

股價的漲跌本身也是我們關最關注的東西，你分析來分析去，還是落實到股價上，為什么收盤價最重要呢？添加微信ABAC0206可以免費領取學習資料，還有專屬學習助理幫您解答投資上的疑問。微信ABACC0206每一天日內的價格波動，其實是市場上所有的多空雙方的博弈結果，但是每一天的博弈，它最終應該是有一個結果，到底是多方占有還是空方占有，那最終的結果呢，就是以收盤價來反映，所以收盤價值反映當天的多空博弈結果。那技術分析關于突破呢，也有三天有效原則，用的就是收盤價，股價如果連續三天收盤價突破重要關口，我們才認為它真正的突破，所以啊，很多的相關的技術分析方法，都是以收盤價來作為參考，第二個因素是成交量，呃，成交量也很好。

提醒有過去的成交量和當前的成交量，成交量是反映市場人氣和動力的指標，成交量和價格之間啊，是有很多的推理關系，比如我們常說的量價齊升，量價背離，縮量上漲，放量下跌，這些都是我們平時分析很重要的這些口頭禪或者是原則?？傊?，上漲它是需要放量的，下跌是不需要成交量配合的，股價的上漲啊，一定需要成交量配合上漲，股價上漲它是重力，否則呢，持續持久不了，下跌呢，則不需要成交量配合，可以縮量下跌。成交量是不會說謊的，因為它實實在在反映的是當天市場的交易量或者是交易技能，它不會是騙你的。另外我們經常還會聽到一個股市的諺語，叫先有量，會是說股價的轉折點啊，通常是。

先由成交量的變化，然后再有價格的變化，成交量的量變才不斷到質變，然后才有價格的不斷變化，那說明了成交量的信號，它是要提前與股價的變化。

如果價格上漲，但是成交量不增加，甚至是減少，這就是我們常說的量價背離。量價背離是研究成交量最重要的技術方法，是趨勢轉折的極其的重要的信號，也是我個人關于成交量用的最多的技術應用。我們舉個例子吧，來看看這個量價背離的威力有多大。下面這張圖呢，就是2007年A股牛市的走勢圖，我們看到牛市的前期啊，大盤上漲是量價齊升，趨勢保持非常好，然后到了2007年的5月30號，就是著名的530暴跌，之后一直漲到6124點，成交量卻是不斷下跌，這是典型的大波段量價位，預示著530之后的這波上漲就是牛市的最后一波上漲，牛市的趨勢是即將結束。果然啊，六月24之后就一暴跌到1664。

第三個時間也可以稱之為時間周期，我們知道一輪牛市和西紅市啊，通常有一年甚至是幾年時間，牛市和熊紅市呢，它是存在周期性的交替啊，我們有的時候研究幾天的時間波動，牛的時間呢，我們研究幾個月的波動，甚至我們研究幾年甚至十年以上的價格波動規律，股價是存在周期性的變化，這一點我們必須得承認，因為五價是反應經濟，經濟它的本身是存在周期性的，所以這是自然規律。我們平時看K線圖的時候呢，具有不同時間周，時間周期的K線有日線圖，周線圖，日線圖那小級別的，還有十分鐘的，30分鐘，小一小時的等等，其實研究時間的意義就在于研究市場到底什么時間出現轉折點。

江恩理論的江恩九認為時間才是市場運行的最重要的因作超過價格，后期呢，我們說到江恩理論的時候，我們再詳細闡述它的理論，第四個空間啊，空間就是指股價的上下的波動的范圍，說白了就是我們要研究一個股票，它的上漲空間有多大，下跌空間有多大，能漲多少，能漲30%呢？還是漲一倍，還是漲三倍，這就是空間，呃，我們預測價格其實就是預測空間。

當然了，精準的預測股價的頂部和頂部是非常困難，有一句話叫做牛市不眼底，熊市不言底啊，牛市期間千萬不要說頂部到了，熊市期間也不要輕易說底部來了。關于空間呢，我們經常聽到一些老投資人，投資人說以時間換空間啊，時空是可以相互轉換，什么意思？這個時空轉化不是說物理學上的時空轉化，股價的空間和時間的相互轉化。中國股市還有句股市諺語叫橫有多長，豎有多高，意思是說呀，如果股價的橫盤時間整到有多長，那么漲起來它的空間就有多大，這也是時間和空間之間的關系和運用。在股票市場中，我們進行技術分析，主要是針對這四個因素來進行分析，以及它們之間的相互關系，我們。

學習任何的技術分析方法都要研究這四大因素為基礎，所以要搞清楚這四大要素的一些基本知識還是非常有必要。好了，以上就是技術分析的三大假設和四大要素時間關系，我不能說的很詳細，那么下一講呢，我們就要開始講解K線以及K線組合，來看看到底這些K線是怎么樣和我們來進行對話的。