一次把KDJ指標講透徹，小白股民也能看懂

KDJ的三條線：

KDJ可以說是應用范圍最廣的震蕩型技術指標，就算新手也知道，中線看MACD，短線要看KDJ。

KDJ主要由三條線組成：K線、D線和J線。

眾所周知，技術分析的三要素，就是量、價、時空。

KDJ的優勢在于：相比只考慮了收盤價的均線和MACD，KDJ在構造中，額外包含了一定時空范圍的最高價和最低價的因素，所以它對價格的反映，更為全面，也更為敏感。

那么，為什么說KDJ是一個短線指標呢？

因為它包含的時空要素很短，只考慮一個短時間范圍內（9）的價格變化，同時又對計算后的價在更短的一個時間范圍（3）做了平滑處理。

之前咱們講過，一個技術指標最大的優點，同時也是它最大的缺點。

所以，價格敏感，既是KDJ的優勢，同時也是它固有的缺陷。

KDJ指標是一種知名度比較高、比較常用的技術分析指標，被廣泛的應用于股市的中短期趨勢分析，又叫做隨機指標。

把三個字母拆分開來看，K值跟蹤的是近期股價的位置，D值可以理解為股價的平均位置，而J值則反映了KD兩者之間的差額。

所以在KDJ指標中，三條曲線是糾纏在一起的，其中J線最為活躍，D線最為遲鈍，K線就介于兩者之間。

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在我們常用的一些炒股軟件中，除了KDJ指標，你還會看到KD指標，其實際意義和KDJ沒有差別。

KDJ指標主要用來判斷股票偏離正常水平的程度，通過一個特定周期內出現過的最高價、最低價以及最后一個計算周期的收盤價來計算K、D、J的值。

KD值的區間永遠位于0到100之間的，J值的波動區間則要更大一些。

那么KDJ指標到底該如何應用呢？

KDJ指標存在著超買和超賣兩個區域。

當K、D、J這3個值都大于80的時候，股票就進入超買區域，意味著短期買盤過于強勢，要注意回調風險；

當K、D、J這3個值都小于20的時候，股票就進入超賣區域，意味著短期賣盤過于強勢，股價存在著反彈的機會。

除此之外，我們還可以根據K、D兩者的交叉情況來判斷買賣點。

K值上穿D值形成買點，稱為金叉。

反之，K值下穿D值形成賣點，稱為死叉。

使用KDJ指標的時候需要注意，當股價短期波動劇烈，或者瞬間行情漲跌幅太大的時候，KDJ信號會無效。

另外，當個股表現受到基本面、政策面影響的時候，超買、超賣狀態都可能存在相當長的一段時期，使買入賣出信號無效。

以上就是KDJ指標相關的基礎內容，你學會了嗎？下面講如何運用KDJ！

KDJ指標的倉位配置

KDJ除了和其他指標組合，其實也是可以單獨使用的，但在使用時，需要配置好相應位置的倉位。

如上圖所示：

1、J曲線在0線以下，向上拐頭時，可以考慮少量建倉，建議10%以內。

2、K曲線在20附近，向上交叉D曲線，可以考慮正式建倉20-40%。

3、K、D、J三條曲線呈現多頭發散，可以考慮追加倉位20-40%。

4、J曲線在100以上，向下拐頭時，可以考慮賣出倉位20-40%。

5、K曲線在80附近，向下交叉D曲線，建議立即清倉。

6、K、D、J三條曲線呈現空頭發散，若還擁有倉位，應立即清倉。

KDJ是中短線指標，使用這樣倉位配置，賣出是買入的兩倍，比較容易鎖定利潤，落袋為安。

KDJ的背離研判

技術指標的背離，大家都清楚，必然是股價與技術指標出現了不同步的情況，不過KDJ指標的背離稍微復雜一些，它有4種背離形態，我們分別來說說：

1、KDJ頂背離

股價在不斷攀升過程中，高點越來越高，而KDJ指標則越來越低，代表了，雖然股價在上升，但買方的力量卻越來越弱，強弩之末下，行情容易出現向下反轉的情況，那么作為投資者來說，KDJ頂背離時，應該盡快賣出。如下圖：

2、KDJ底背離

與頂背離對應的，就是底背離，指的是股價不斷創新低，KDJ指標反倒越來越高，代表了，股價雖然不斷下跌，但買方力量越來越強，后市出現反轉向上的可能性加大。如下圖所示：

3、逆向頂背離

逆向頂背離是指，股價在高位橫盤期間，股價的高點不斷下移，而KDJ反而逐漸升高。這種情況現在不多見了，投資者知道就好，不用太過深究。

4、逆向底背離

股價橫盤階段，股價逐漸抬高，KDJ指標則越來越低，這種情況現在也不多見了，一般出現在上漲中繼階段，莊家洗盤的一種方法。往往這種情況出現時，到最后還會挖個坑，再繼續上漲。也是由于A股的操作風格變化，導致這種情況現在也很少出現了，投資者知道就好。

5、背離陷阱

KDJ出現頂背離時，作為投資者來說，賣出股票沒有做錯，但還可能出現在股價只是小幅下跌就化解了，隨后股價繼續上升，這里就出現了空頭陷阱，也叫做KDJ頂背離陷阱。這與逆向底背離出現的情形很類似，一般會出現在上漲途中的橫盤震倉階段，也是會在正式上漲之前挖坑。

KDJ出現底背離時，股價并沒有反轉上升，而是繼續下跌，形成了多頭陷阱。也叫做KDJ底背離陷阱。這種情況多出現于無莊股上，KDJ發生底背離，沒有得到市場廣泛關注，交投不活躍，股價往往只是小幅上升，隨即動能不足繼續下跌。這種屬于純技術型反彈，沒有改變原有下跌趨勢。假如投資者買入后，沒有及時止損，可能會遭受一定的損失。

KDJ背離的思考

上面，我們對于KDJ鈍化的思考中已經提過了，不參與是最好的防風險手段，但是對于KDJ背離的研判也并非完全無意義，我們使用KDJ做短線，未必每次都會買在最低點，也有可能是階段低點，那么如果了解KDJ頂背離的話，我們就可以提前做好準備，在風險可控的基礎上，有限冒險，獲取更高利潤。

反之，了解KDJ底背離時，可以做到人棄我取，以更低的價格潛伏，搶反彈。雖然從風險的角度，是不建議參與的，但如果人人都這么理性，那只存在于理論模型中，現實中行情瞬息萬變，心態也會隨著股價波動，自然決策的不確定性就會加大，說白了，你想做，誰拉的住你??？那么唯一的方法，就是在冒險中，盡可能減少一點點風險，減少一點是一點唄。

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